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近年來，我國紡織企業(yè)普遍加強了內(nèi)部管理，涌現(xiàn)出一批管理好、效益好的企業(yè)。但是從總體上看，紡織企業(yè)管理水平依然比較落后，尤其是在財務(wù)資金管理上，如何提高資金運營效率，保障資金安全，仍然是考驗企業(yè)管理能力的重要問題。因此，工信部出臺的《關(guān)于進一步加強紡織企業(yè)管理的指導(dǎo)意見》明確指出，當(dāng)前，紡織企業(yè)要全面樹立以資金管理為主導(dǎo)的企業(yè)財務(wù)管理理念，強化現(xiàn)金流管理，加強資金計劃管理的有效性和針對性。對企業(yè)資金籌集、資產(chǎn)運營、成本控制、收益分配、重組清算等涉及重大財務(wù)事項，制定科學(xué)預(yù)算管理機制，防范金融風(fēng)險。
在企業(yè)管理中，財務(wù)資金的管理尤為重要，因為它時刻關(guān)系著企業(yè)的生存�，F(xiàn)實中不乏由于缺乏風(fēng)險控制意識，導(dǎo)致資金鏈斷裂，使企業(yè)陷入危機的案例。眾所周知的華聯(lián)三鑫、江龍印染、華源股份等因資本運作及資金管理問題而商海擱淺的教訓(xùn)相當(dāng)慘重。這些案例說明，企業(yè)的資金管理和風(fēng)險控制不可掉以輕心。雖然在主觀上企業(yè)都不愿發(fā)生此類情況，但由于缺乏合理科學(xué)的財務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險評估，最終導(dǎo)致不可挽回的損失，給國家及企業(yè)造成了重大損失。
如何有效地防范或者減少資金可能出現(xiàn)的風(fēng)險，又使有限的資金得到合理運用，產(chǎn)生效益，這是企業(yè)在資本運作中的必修課。安徽華茂紡織股份有限公司是成功運作金融工具的典范。該公司是由原安徽省安慶紡織廠作為獨家發(fā)起人，對其生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)及其相關(guān)債項進行重組，通過募集方式組建設(shè)立的紡織上市公司。現(xiàn)安徽華茂有本部及3個工業(yè)園，集紡織、燒毛絲光染色、服裝、金融投資等多元化經(jīng)營為一體。據(jù)了解，安徽華茂連續(xù)35年保持贏利，連續(xù)7年躋身全國棉紡織業(yè)前10家（20強）。
被譽為“紡織行業(yè)邯鋼”的安徽華茂，一直以嚴(yán)格的管理在紡織行業(yè)中享有盛譽。尤其在資金運作方面，他們的業(yè)績更為突出。今年10月，安徽華茂股份的業(yè)績預(yù)告顯示，前三季度由于受到金融危機影響，產(chǎn)品價格持續(xù)下降，生產(chǎn)原料價格及其他生產(chǎn)成本上升，導(dǎo)致公司贏利能力下滑。公司前三季度凈利潤為2834.34萬元，折合每股基本收益0.05元。而去年同期公司實現(xiàn)凈利潤1.2億元，每股收益約0.191元。這份并不算亮麗的業(yè)績預(yù)告讓我們看到，盡管公司前三季度凈利潤與去年同期相比大幅下滑，但公司仍然贏利。經(jīng)營性現(xiàn)金流量同比增長17.7%，保持了較高水平。
據(jù)記者了解，早在1999年，華茂就涉足金融投資領(lǐng)域，購買了國內(nèi)一些券商如宏源證券、廣發(fā)銀行、國泰君安的股份。華茂通過參股多家券商，成功進行資金運作，使得企業(yè)保持著良好的發(fā)展后勁。有資料顯示，目前華茂股份仍然持有這3家證券公司的股份。
2008年上半年，宏源證券股份有限公司和國泰君安證券股份有限公司分別對華茂股份分紅1155.75萬元和3970.83萬元，以上兩項共實現(xiàn)投資收益5126.58萬元，占利潤總額的89.84%。這份大紅包，直接增加了華茂股份的利潤，投資收益得到回報。2009年3月，華茂公司又獲得廣發(fā)證券2375.025萬元分紅，這一投資收益占公司上年凈利潤的17.26%。6月，公司又分得國泰君安2008年度現(xiàn)金紅利2382.50萬元。兩次分紅共占到華茂股份去年凈利潤的34.57%。
華茂公司的主營業(yè)務(wù)是紡織，而在主營產(chǎn)品總收入中，紗線和坯布所占的比例為92.2%，但公司把閑置資金進行科學(xué)投資，以謀求更廣的增值空間。成功的金融投資為華茂的主業(yè)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)，使華茂的主業(yè)不斷做精做強。這種財務(wù)資金運作在可控范圍之內(nèi)是可行的，但要嚴(yán)格資金審批制度和程序，做到事前分析、事中控制、事后問責(zé)與考核，使資金的預(yù)算、控制、分析、考核落實到位。重大的資金支出要加強可行性分析，完善資金項目決策責(zé)任制，這些都是華茂公司的成功經(jīng)驗。不僅如此，華茂從維修（技改）土建工程， 到廢舊物資銷售，染料、漿料的采購等，凡涉及財務(wù)資金使用的項目都要實行公開招標(biāo)、網(wǎng)上公告。華茂采購人員告訴記者，公司規(guī)定資金超過5萬元及以上的項目都必須進行招投標(biāo)，通過比價的方法決定是否采用。
企業(yè)財務(wù)資金管理的重要性非同一般，誰的資金運作及資金安全做得好，誰就能在市場風(fēng)浪中增強抗風(fēng)險能力。以上企業(yè)只是紡織行業(yè)眾多企業(yè)中的代表，它們的經(jīng)歷發(fā)人深省，同時也警示企業(yè)要加強財務(wù)管理和提高對資本風(fēng)險控制的能力。 | 